ValidationCC+examen
EnseignantLouise Raynaud
Horaires hebdomadaires 3 h CM
Années M2 ISIFAR

Syllabus

Le cours vise à donner aux étudiants une connaissance du fonctionnement des marchés d’énergie, particulièrement de l’électricité, et des enjeux mathématiques les accompagnant. Précisément, après quelques séances d’introduction sur le secteur de l’énergie et les règles de fonctionnement des marchés, les questions de modélisation, d’estimation des modèles et de valorisation de dérivés énergétiques sont abordées.

Sommaire

  • Fonctionnement des marchés européens de l’électricité et du gaz
  • Tour d’horizon des différentes catégories de modèles de prix applicables à l’électricité
  • Estimation des modèles de prix sur données historiques
  • Valorisation de dérivés énergétiques : options swing et stockages gaz
  • Ouverture sur le stockage de l’électricité et ses enjeux théoriques

Bibliographie

[1] Aïd, R. (2015). Electricity derivatives. Cham: Springer International Publishing.

[2] Benth, F. E., & Koekebakker, S. (2008). Stochastic modeling of financial electricity contracts. Energy Economics, 30(3), 1116-1157.

[3] Deschatre, T., Féron, O., & Gruet, P. (2021). A survey of electricity spot and futures price models for risk management applications. Energy Economics, 102, 105504.

[4] Warin, X. (2012). Gas storage hedging. In Numerical methods in finance: Bordeaux, June 2010 (pp. 421-445). Springer Berlin Heidelberg